Кредитное сжатие: рекордные отказы и падение выдачи
В феврале 2025 года 75,2% заявок на потребительские кредиты были отклонены — это максимум за последний год. Для сравнения: год назад отказов было 71,1%, а в октябре 2024-го — 67,7%.
Где ситуация хуже всего?POS-кредиты (в магазинах) — 84% отказов (+6 п.п. за год).
Автокредиты — 81,1% (+4 п.п.).
Необеспеченные займы — 96% отказов для заемщиков с низким кредитным рейтингом (1–250 баллов).
Объемы выдачи рухнули:
Потребительские кредиты — сокращение более чем вдвое с конца 2024 года.
Автокредиты — падение на 6,2% в годовом выражении.
Причины:
Ключевая ставка ЦБ (16%) делает кредиты дорогими (ПСК достигает 30–40%).
Макропруденциальные лимиты — банки вынуждены ужесточать требования.
Рост проблемной задолженности — заемщики чаще не справляются с выплатами.
Когда ждать смягчения?
Эксперты прогнозируют, что кредитование останется в «замороженном» состоянии до снижения ставок.
Мнения аналитиков:Илья Федоров (БКС):
«Пока ставки не упадут ниже 20%, оживления не будет. Снижение ключевой ставки возможно уже в апреле, но процесс будет постепенным».
Эльман Мехтиев («Кредчек»):
«Дальнейшие ограничения ЦБ по ипотеке и автокредитам ударят по рынку еще сильнее».
Прогноз:
Потребительские кредиты продолжат сокращаться.
Ипотека может немного вырасти, но останется ниже уровней 2024 года.
Автокредиты — под давлением из-за падения продаж авто.
Риски для экономики: остановка или мягкая посадка?
Розничное кредитование — важный драйвер потребления. Его резкое сокращение вызывает опасения рецессии, но эксперты видят ситуацию неоднозначно.
Аргументы «за» охлаждение:Снижение спроса на товары и услуги → замедление роста бизнеса.
Эффект домино — проблемы заемщиков ударят по банкам и рынку недвижимости.
Рост ВВП пока сохраняется (+3% в январе, +0,8% в феврале 2025 г.).
Жесткая политика ЦБ предотвращает «кредитный пузырь» и кризис неплатежей.
Итоговый прогноз:
В 2025 году рост экономики замедлится до 1,5–2% (после 4,1% в 2024-м).
Кредитное сжатие не приведет к коллапсу, но усилит тенденцию к сдержанному потреблению.
Что делать заемщикам?
Повышать кредитный рейтинг — вовремя погашать текущие долги.
Рассматривать альтернативы — кредитные карты с льготным периодом (если банк одобрит).
Ждать снижения ставок — эксперты советуют не брать дорогие займы без крайней необходимости.
Вывод: Кредитный рынок переживает кризис доступности, но это плата за стабилизацию. Смягчение начнется только после снижения ключевой ставки ЦБ — вероятно, во второй половине 2025 года, сообщает источник.