Центробанк: кредит в России замораживается по всем направлениям. Что это значит для россиян

Кредитное сжатие: рекордные отказы и падение выдачи

В феврале 2025 года 75,2% заявок на потребительские кредиты были отклонены — это максимум за последний год. Для сравнения: год назад отказов было 71,1%, а в октябре 2024-го — 67,7%.

Где ситуация хуже всего?

• POS-кредиты (в магазинах) — 84% отказов (+6 п.п. за год).

• Автокредиты — 81,1% (+4 п.п.).

• Необеспеченные займы — 96% отказов для заемщиков с низким кредитным рейтингом (1–250 баллов).

Объемы выдачи рухнули:

• Потребительские кредиты — сокращение более чем вдвое с конца 2024 года.

• Автокредиты — падение на 6,2% в годовом выражении.

Причины:

1. Ключевая ставка ЦБ (16%) делает кредиты дорогими (ПСК достигает 30–40%).

2. Макропруденциальные лимиты — банки вынуждены ужесточать требования.

3. Рост проблемной задолженности — заемщики чаще не справляются с выплатами.

Когда ждать смягчения?

Эксперты прогнозируют, что кредитование останется в «замороженном» состоянии до снижения ставок.

Мнения аналитиков:

• Илья Федоров (БКС):

  «Пока ставки не упадут ниже 20%, оживления не будет. Снижение ключевой ставки возможно уже в апреле, но процесс будет постепенным».

• Эльман Мехтиев («Кредчек»):

  «Дальнейшие ограничения ЦБ по ипотеке и автокредитам ударят по рынку еще сильнее».

Прогноз:

• Потребительские кредиты продолжат сокращаться.

• Ипотека может немного вырасти, но останется ниже уровней 2024 года.

• Автокредиты — под давлением из-за падения продаж авто.

Риски для экономики: остановка или мягкая посадка?

Розничное кредитование — важный драйвер потребления. Его резкое сокращение вызывает опасения рецессии, но эксперты видят ситуацию неоднозначно.

Аргументы «за» охлаждение:

• Снижение спроса на товары и услуги → замедление роста бизнеса.

• Эффект домино — проблемы заемщиков ударят по банкам и рынку недвижимости.

Контр-аргументы:

• Рост ВВП пока сохраняется (+3% в январе, +0,8% в феврале 2025 г.).

• Жесткая политика ЦБ предотвращает «кредитный пузырь» и кризис неплатежей.

Итоговый прогноз:

• В 2025 году рост экономики замедлится до 1,5–2% (после 4,1% в 2024-м).

• Кредитное сжатие не приведет к коллапсу, но усилит тенденцию к сдержанному потреблению.

Что делать заемщикам?

1. Повышать кредитный рейтинг — вовремя погашать текущие долги.

2. Рассматривать альтернативы — кредитные карты с льготным периодом (если банк одобрит).

3. Ждать снижения ставок — эксперты советуют не брать дорогие займы без крайней необходимости.

Вывод: Кредитный рынок переживает кризис доступности, но это плата за стабилизацию. Смягчение начнется только после снижения ключевой ставки ЦБ — вероятно, во второй половине 2025 года, сообщает источник.